Closed-End kumpara sa Piggyback Loan: Pagpili sa Husto nga Opsyon

Kung bahin sa equity financing, ang mga tag-iya sa balay adunay daghang mga kapilian aron ma-access ang kantidad sa ilang balay, nga adunay Closed-Endikaduhang loan(CES) ug piggyback loans nga nagbarog. Ang duha nahulog ubos sa payong sa usa ka Ikaduhang Mortgage, apan nagsilbi sila nga lahi nga katuyoan. Ang usa ka stand-alone nga CES mao ang sulundon alang sa usa ka higayon nga mga gasto sama sa pagpaayo sa balay o mga pautang sa pagkonsolida sa utang, samtang ang usa ka piggyback loan sagad gigamit sa pagpalit aron malikayan ang dugang nga gasto. Gibungkag niini nga artikulo ang ilang mga kalainan aron matabangan ka sa pagpili sa husto nga Home Equity Loan para sa imong mga katuyoan.

Ang stand-alone nga CES usa ka Closed-End Second Loan nga naghatag ug fixed lump sum, gibayran sulod sa gitakdang panahon nga adunay makanunayong interest rate. Kini perpekto alang sa mga tag-iya sa balay nga adunay equity nga nanginahanglan mga pondo nga wala’y pag-refinance sa ilang una nga utang. Pananglitan, ang usa ka CES makagasto og $30,000 nga kapuli sa atop, nga nagtanyag sa matag-an nga pagbayad alang sa pagpaayo sa balay. Usa usab kini ka kusgan nga utang nga konsolidasyon sa utang, nga nagtugot kanimo sa paghiusa sa mga utang nga adunay taas nga rate sa usa ka Ikaduha nga Mortgage nga adunay mga rate nga kanunay ubos sa 10%. Ang mga tigpahulam kasagaran nagkinahanglanPuno Docverification—tax returns, income proof, ug credit score nga labaw sa 620—apan ang alternatibong doc nga mga opsyon sama sa bank statement anaa alang sa dili tradisyonal nga mga kinitaan.

Sa kasukwahi, ang usa ka piggyback loan usa ka Ikaduhang Mortgage nga gikuha dungan sa imong nag-unang utang, nga sagad gi-istruktura ingon usa ka 80-10-10 nga deal (80% una nga utang, 10% nga piggyback, 10% nga bayad). Ang panguna nga tahas niini mao ang pagwagtang sa pribado nga mortgage insurance (PMI) kung ang imong paunang bayad dili moubos sa 20%. Dili sama sa usa ka stand-alone nga CES, ang usa ka piggyback wala gidisenyo alang sa post-purchase equity financing kondili aron mapagaan ang mga gasto sa pagpalit. Pananglitan, sa usa ka $400,000 nga balay, ang usa ka $40,000 nga piggyback nga pautang naglangkob sa bahin sa paunang bayad, nga makatipig sa imong bayad sa PMI.

Ang pagpili tali sa usa ka stand-alone nga CES ug usa ka piggyback nagdepende sa oras ug katuyoan. Kung nagpalit ka ug balay ug kulang sa kwarta, ang piggyback makahimo sa pagpanag-iya nga barato. Kung ikaw na ang tag-iya sa imong balay ug gusto ang usa ka Home Equity Loan alang sa pagkonsolida sa utang o pag-ayo, ang CES mao ang labing maayo. Gipreserbar sa usa ka stand-alone nga CES ang mga termino sa imong una nga pagpautang, nga nagtanyag pagka-flexible alang sa tibuuk nga doc o alternatibong mga nangutang sa doc. Bisan pa, ang mga pautang sa piggyback mahimong magdala og mas taas nga rate, tungod kay mas peligro kini alang sa mga nagpahulam.

Ang duha nga mga kapilian naggamit sa imong balay ingon collateral, mao nga ang pag-default adunay peligro sa pag-agaw. Aron makadesisyon, susiha ang imong equity—ibawas ang imong balanse sa mortgage gikan sa kantidad sa imong balay—ug siguroha nga ang imong DTI ratio nagsuporta sa dugang mga bayad. Itandi ang mga nagpahulam aron makit-an ang kompetisyon nga CES o mga termino sa piggyback, ug ikonsiderar ang pagkonsulta sa usa ka tigtambag sa pinansyal.

Sa katapusan, ang usa ka Closed-End Second Loan nagdan-ag alang sa pagpaayo sa balay ug mga pautang sa konsolidasyon sa utang, samtang ang mga piggyback nga pautang nahiangay sa mga senaryo sa pagpalit. Pinaagi sa pagsabot niining mga klase sa Second Mortgage, mahimo nimong gamiton ang equity financing aron epektibong matubag ang imong mga panginahanglan.